The Mechanics of Securitization: A Practical Guide to Structuring and Closing Asset-Backed Security Transactions - Hardcover

Choudhry, Moorad

Hardcover

ISBN 10: 0470609729 ISBN 13: 9780470609729

Verlag: Wiley, 2013

Inhaltsangabe

Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Implementierung und zum Abschluss von Verbriefungstransaktionen
 
Verbriefungstransaktionen wird trotz der Reduzierung der Transaktionen immer noch häufig verwendet. In Wirklichkeit nutzen Investoren und Institutionen dieses Instrument weiterhin zur Mittelbeschaffung, und die Nachfrage nach ihrer Nutzung wird weiter steigen, wenn der weltweite Kapitalbedarf steigt.
 
The Mechanics of Securitization analysiert und beschreibt konkret den Prozess, mit dem eine Bank eine Verbriefungstransaktion im Post-Subprime-Zeitalter erfolgreich durchführt und abschließt. Dieses Buch beginnt mit einer Einführung in Asset-Backed Securities und führt Sie durch die historischen Auswirkungen dieser Transaktionen, einschließlich der Auswirkungen der jüngsten Kreditkrise und der Veränderungen des Marktes.
* Bespricht sehr detailliert die Bewertungen der Rating-Agenturen, die Zusammenarbeit mit Dritten, die Vermarktung der Geschäfte und die Sicherung der Investoren
* Überprüft die Sorgfaltspflicht und die Techniken der Cashflow-Analyse
* Überprüft Kredit- und Liquiditätsüberlegungen sowie die Auflistung und den Abschluss von Geschäften
* Beschreibt den Prozess, mit dem eine Bank das Geschäft strukturieren und umsetzen wird, und wie der Prozess über die internen Bankabteilungen hinweg projektgeführt und getestet wird
 
Während Verbriefungstransaktionen seit über fünfundzwanzig Jahren stattfinden, fehlen immer noch Informationen darüber, wie sie erfolgreich abgewickelt werden. Dieses Buch versetzt Sie in eine bessere Position, um zu verstehen, wie alles abläuft, und zeigt Ihnen, wie Sie eine ABS-Transaktion effektiv selbst umsetzen können.

Über diesen Titel

Über die Autorin bzw. den Autor

SULEMAN BAIG works with the credit structuring team at Deutsche Bank AG in London. He has extensive experience dealing with first-time issuers and has structured a number of securitization transactions (both agency and principal) in a variety of asset classes and jurisdictions. Suleman graduated with a degree in mathematics from the London School of Economics.

MOORAD CHOUDHRY is Treasurer, Corporate Banking Division at the Royal Bank of Scotland, and visiting professor in the Department of Mathematical Sciences, Brunel University. He is on the editorial board of the Journal of Structured Finance and a member of the editorial advisory board of American Securitization.

Von der hinteren Coverseite

THE MECHANICS OF SECURITIZATION

Securitization is a well-established practice in the global debt capital markets. And while the market in structured finance securities was hit hard by the 2007–2008 financial crisis―when investors shunned asset-backed securities―interest in securitization has resumed as the global economy recovers.

The Mechanics of Securitization is an accessible and practitioner-oriented look into what is required to successfully structure and close asset-backed security transactions in today’s complex financial markets. The text is aimed at practitioners in structured finance who are involved with originating, structuring, or arranging securitization transactions. It addresses the necessary tasks for commercial banks that are interested in closing a securitization of assets off their own balance sheet or a third-party balance sheet―whether these assets are corporate loans, mortgages, credit card loans, or other more esoteric “future flow” cash receivables.

The text is aimed at providing a step-by-step guide to the process undertaken to arrange, structure, and close a securitization deal, and includes insights on the rating agency and legal review requirements. The template used applies to cash transactions in asset-backed securities, mortgage-backed securities, and corporate loan deals. Details of a cash flow waterfall model are also discussed. Using an actual securitization transaction as its background, the book also features a series of checklists and pro forma documents to illustrate the process of structuring a typical loan ABS or CLO transaction.

Aus dem Klappentext

Securitization is a well-established practice in the global debt capital markets. And while the market in structured finance securities was hit hard by the 2007–2008 financial crisis—when investors shunned asset-backed securities—interest in securitization has resumed as the global economy recovers.

The Mechanics of Securitization is an accessible and practitioner-oriented look into what is required to successfully structure and close asset-backed security transactions in today's complex financial markets. The text is aimed at practitioners in structured finance who are involved with originating, structuring, or arranging securitization transactions. It addresses the necessary tasks for commercial banks that are interested in closing a securitization of assets off their own balance sheet or a third-party balance sheet—whether these assets are corporate loans, mortgages, credit card loans, or other more esoteric "future flow" cash receivables.

The text is aimed at providing a step-by-step guide to the process undertaken to arrange, structure, and close a securitization deal, and includes insights on the rating agency and legal review requirements. The template used applies to cash transactions in asset-backed securities, mortgage-backed securities, and corporate loan deals. Details of a cash flow waterfall model are also discussed. Using an actual securitization transaction as its background, the book also features a series of checklists and pro forma documents to illustrate the process of structuring a typical loan ABS or CLO transaction.

Details zur Ausgabe

• Verlag: Wiley
• Erscheinungsdatum: 2013
• Sprache: Englisch
• ISBN 10: 0470609729
• ISBN 13: 9780470609729
• Einband: Gebundene Ausgabe
• Auflage: 1
• Anzahl der Seiten: 208
• Kontakt zum Hersteller: Wiley-VCH GmbH; product_safety@wiley.com; ; Boschstrasse 12; Weinheim; 69469; Deutschland