Verwandte Artikel zu Credit Risk Securitisation: A Valuation Study
Reseña del editor
Antje Schirm develops a pricing model for credit risk securitisation, explaining fair note issuance pricing by the underlying credit portfolio risk. The underlying credit portfolio risk is modelled in a market context and the observed payout mechanisms of securitisation structures are translated into a derivatives pricing context. Both these blocks together permit a comparison of fair model prices to issuance prices observed in the young securitisation market, such that discrepancies are uncovered.
Contraportada
Credit risk securitisation permits to transfer credit default risk of bank loan portfolios to capital market investors. Both market sides realise distinct benefits: Seen from a sell-side perspective, securitisation is a powerful tool for credit risk mitigation recognised by the supervisory authorities. Seen from a buy-side perspective, investors gain exposure to portfolio credit risk by acquiring tailor-made notes, designed to meet their individual risk preferences. Being a novel investment, price discovery for issued notes is an intriguing issue.
Antje Schirm develops a pricing model for credit risk securitisation, explaining fair note issuance pricing by the underlying credit portfolio risk. This contribution resolves the two key issues on the research agenda from a strongly empirical perspective: Firstly, the underlying credit portfolio risk is modelled in a market context. This allows for model estimation using prices of traded credit-risky securities. Secondly, observed payout mechanisms of securitisation structures are translated into a derivatives pricing context. Both building blocks together permit a comparison of fair model prices to issuance prices observed in the young securitisation market, such that discrepancies are uncovered.
„Über diesen Titel“ kann sich auf eine andere Ausgabe dieses Titels beziehen.
- VerlagDeutscher Universitätsverlag
- Erscheinungsdatum2004
- ISBN 10 3824482428
- ISBN 13 9783824482429
- EinbandTapa blanda
- Anzahl der Seiten240
Gebraucht kaufen
Zustand: Wie neuUnread book in perfect condition... Mehr zu diesem Angebot erfahren
EUR 63,36
Versand:
EUR 2,37
Innerhalb der USA
Neu kaufen
Mehr zu diesem Angebot erfahren
EUR 51,14
Versand:
Gratis
Innerhalb der USA
Beste Suchergebnisse bei AbeBooks
Foto des Verkäufers
Credit Risk Securitisation: A valuation study by Schirm, Antje [Paperback ]
Verlag:
Deutscher Universitätsverlag, 2004
ISBN 10: 3824482428
ISBN 13: 9783824482429
Neu
Soft Cover
Anbieter: booksXpress, Bayonne, NJ, USA
Verkäuferbewertung 4 von 5 Sternen
Soft Cover. Zustand: new. Bestandsnummer des Verkäufers 9783824482429
Anzahl: 10 verfügbar
Foto des Verkäufers
Credit Risk Securitisation : A Valuation Study
Verlag:
Deutscher Universitätsverlag, 2004
ISBN 10: 3824482428
ISBN 13: 9783824482429
Gebraucht
Softcover
Anbieter: GreatBookPrices, Columbia, MD, USA
Verkäuferbewertung 5 von 5 Sternen
Zustand: As New. Unread book in perfect condition. Bestandsnummer des Verkäufers 21284840
Anzahl: 5 verfügbar
Beispielbild für diese ISBN
Credit Risk Securitisation : A valuation study
Verlag:
Deutscher Universitätsverlag, 2004
ISBN 10: 3824482428
ISBN 13: 9783824482429
Neu
Softcover
Anbieter: Ria Christie Collections, Uxbridge, Vereinigtes Königreich
Verkäuferbewertung 5 von 5 Sternen
Zustand: New. PRINT ON DEMAND Book; New; Fast Shipping from the UK. No. book. Bestandsnummer des Verkäufers ria9783824482429_lsuk
Anzahl: Mehr als 20 verfügbar
Foto des Verkäufers
Credit Risk Securitisation : A Valuation Study
Anbieter: GreatBookPrices, Columbia, MD, USA
Verkäuferbewertung 5 von 5 Sternen
Zustand: New. Bestandsnummer des Verkäufers 21284840-n
Anzahl: 5 verfügbar
Foto des Verkäufers
Credit Risk Securitisation : A Valuation Study
Anbieter: GreatBookPricesUK, Castle Donington, DERBY, Vereinigtes Königreich
Verkäuferbewertung 5 von 5 Sternen
Zustand: New. Bestandsnummer des Verkäufers 21284840-n
Anzahl: 5 verfügbar
Beispielbild für diese ISBN
Credit Risk Securitisation: A Valuation Study
Verlag:
Deutscher Universitats-Verlag, 2004
ISBN 10: 3824482428
ISBN 13: 9783824482429
Neu
Paperback
Anbieter: Revaluation Books, Exeter, Vereinigtes Königreich
Verkäuferbewertung 5 von 5 Sternen
Paperback. Zustand: Brand New. 2005 edition. 210 pages. German language. 8.20x5.80x0.50 inches. In Stock. Bestandsnummer des Verkäufers x-3824482428
Anzahl: 2 verfügbar
Foto des Verkäufers
Credit Risk Securitisation : A valuation study
Verlag:
Deutscher Universitätsverlag, 2004
ISBN 10: 3824482428
ISBN 13: 9783824482429
Neu
Taschenbuch
Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, Deutschland
Verkäuferbewertung 5 von 5 Sternen
Taschenbuch. Zustand: Neu. nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - Credit risk has become the central focus of risk management in the last decade for a num ber of reasons. First, for a typical continental bank, credit risk is still the predominant risk category. Second, the new Basel Capital Accord of June 2004 allows for more advanced methods to assess the risk related with a bank's credit portfolio. Third, the markets to reallocate credit risk between agents experience the highest growth rate of all derivative markets. Fourth, from a theoretical and an empirical point of view, the modelling and valuation of credit risk is a more demanding problem than the analysis of market risk. Especially, the appropriate modelling of correlation effects, e.g. the correlation between defaults of different creditors or between default probabilities and recovery rates, is'still not satisfactory resolved. Collateralised Debt Obligations (CDOs) represent important derivatives to synthesise and reallocate the risk of banks' credit portfolios. These instruments are of specific interest as they, first, call for a determination of the whole loss distribution of a credit portfolio and not only for a few moments. Second and even more interesting, this loss distribution is carved into senior, mezzanine and junior tranches according to the needs and risk attitudes of the bank and the market. Bestandsnummer des Verkäufers 9783824482429
Anzahl: 1 verfügbar
Foto des Verkäufers
Credit Risk Securitisation : A Valuation Study
Verlag:
Deutscher Universitätsverlag, 2004
ISBN 10: 3824482428
ISBN 13: 9783824482429
Gebraucht
Softcover
Anbieter: GreatBookPricesUK, Castle Donington, DERBY, Vereinigtes Königreich
Verkäuferbewertung 5 von 5 Sternen
Zustand: As New. Unread book in perfect condition. Bestandsnummer des Verkäufers 21284840
Anzahl: 5 verfügbar
Foto des Verkäufers
Credit Risk Securitisation
Print-on-DemandAnbieter: moluna, Greven, Deutschland
Verkäuferbewertung 5 von 5 Sternen
Zustand: New. Dieser Artikel ist ein Print on Demand Artikel und wird nach Ihrer Bestellung fuer Sie gedruckt. Dr. Antje Schirm ist wissenschaftliche Mitarbeiterin von Prof. Dr. Dr. h.c. Wolfgang Buehler am Center for Doctoral Studies in Economics and Management (CDSEM) und am Lehrstuhl fuer Finanzierung der Universitaet Mannheim.Antje Schirm develops a pricing mod. Bestandsnummer des Verkäufers 5339624
Anzahl: Mehr als 20 verfügbar
Beispielbild für diese ISBN
Credit Risk Securitisation: A valuation study
Anbieter: GF Books, Inc., Hawthorne, CA, USA
Verkäuferbewertung 5 von 5 Sternen
Zustand: New. Book is in NEW condition. 0.25. Bestandsnummer des Verkäufers 3824482428-2-1
Anzahl: 1 verfügbar