CHANGE OF TIME AND CHANGE OF MEASURE (SECOND EDITION)

Sprache: Englisch

Verlag: World Scientific Publishing Co Pte Ltd, SG, 2015

9814678589 / 9789814678582

Serie: Buch 5 von 6 - Advanced Series on Statistical Science and Applied Probability

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Change of Time and Change of Measure provides a comprehensive account of two topics that are of particular significance in both theoretical and applied stochastics: random change of time and change of probability law.Random change of time is key to understanding the nature of various stochastic processes, and gives rise to interesting mathematical results and insights of importance for the modeling and interpretation of empirically observed dynamic processes. Change of probability law is a technique for solving central questions in mathematical finance, and also has a considerable role in insurance mathematics, large deviation theory, and other fields.The book comprehensively collects and integrates results from a number of scattered sources in the literature and discusses the importance of the results relative to the existing literature, particularly with regard to mathematical finance.In this Second Edition a Chapter 13 entitled 'A Wider View' has been added. This outlines some of the developments that have taken place in the area of Change of Time and Change of Measure since the publication of the First Edition. Most of these developments have their root in the study of the Statistical Theory of Turbulence rather than in Financial Mathematics and Econometrics, and they form part of the new research area termed 'Ambit Stochastics'.…

Bestandsnummer des Verkäufers LU-9789814678582

Titel
CHANGE OF TIME AND CHANGE OF MEASURE (SECOND EDITION)
Autor
Albert Shiryaev, Ole E Barndorff-Nielsen
Verlag
World Scientific Publishing Co Pte Ltd, SG
Erscheinungsjahr
2015
Zustand
New
Einband
Hardback
Sprache
Englisch
ISBN-10
9814678589
ISBN-13
9789814678582
Auflage
2. Auflage
Serie
Buch 5 von 6: Advanced Series on Statistical Science and Applied Probability

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