Computational Methods for Quantitative Finance

Sprache: Englisch

Verlag: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH and Co. KG, DE, 2015

3642435327 / 9783642435324

Serie: Buch 42 von 53 - Springer Finance

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Many mathematical assumptions on which classical derivative pricing methods are based have come under scrutiny in recent years. The present volume offers an introduction to deterministic algorithms for the fast and accurate pricing of derivative contracts in modern finance. This unified, non-Monte-Carlo computational pricing methodology is capable of handling rather general classes of stochastic market models with jumps, including, in particular, all currently used Lévy and stochastic volatility models. It allows us e.g. to quantify model risk in computed prices on plain vanilla, as well as on various types of exotic contracts. The algorithms are developed in classical Black-Scholes markets, and then extended to market models based on multiscale stochastic volatility, to Lévy, additive and certain classes of Feller processes. This book is intended for graduate students and researchers, as well as for practitioners in the fields of quantitative finance and applied and computational mathematics with a solid background in mathematics, statistics or economics..…

Bestandsnummer des Verkäufers LU-9783642435324

Titel
Computational Methods for Quantitative Finance
Autor
Norbert Hilber, Oleg Reichmann, Christoph Schwab, Christoph Winter
Verlag
Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH and Co. KG, DE
Erscheinungsjahr
2015
Zustand
New
Einband
Paperback
Sprache
Englisch
ISBN-10
3642435327
ISBN-13
9783642435324
Serie
Buch 42 von 53: Springer Finance

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