Continuous-time Stochastic Control and Optimization with Financial Applications

Sprache: Englisch

Verlag: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH and Co. KG, DE, 2010

3642100449 / 9783642100444

Serie: Buch 18 von 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability

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Artikelbeschreibung vom Verkäufer

Stochastic optimization problems arise in decision-making problems under uncertainty, and find various applications in economics and finance. On the other hand, problems in finance have recently led to new developments in the theory of stochastic control.This volume provides a systematic treatment of stochastic optimization problems applied to finance by presenting the different existing methods: dynamic programming, viscosity solutions, backward stochastic differential equations, and martingale duality methods. The theory is discussed in the context of recent developments in this field, with complete and detailed proofs, and is illustrated by means of concrete examples from the world of finance: portfolio allocation, option hedging, real options, optimal investment, etc.This book is directed towards graduate students and researchers in mathematical finance, and will also benefit applied mathematicians interested in financial applications and practitioners wishing toknow more about the use of stochastic optimization methods in finance. Softcover reprint of hardcover 1st ed. 2009.

Bestandsnummer des Verkäufers LU-9783642100444

Titel
Continuous-time Stochastic Control and Optimization with Financial Applications
Autor
Huyên Pham
Verlag
Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH and Co. KG, DE
Veröffentlichungsjahr
2010
Zustand
New
Einband
Paperback
Sprache
Englisch
ISBN-10
3642100449
ISBN-13
9783642100444
Serie
Buch 18 von 30: Stochastic Modelling and Applied Probability

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