Contributions to Credit Portfolio Modeling and Optimization

Sprache: Englisch

Verlag: Peter Lang Mrz 2011, 2011

3631611714 / 9783631611715

Anbieter: BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K., Bergisch Gladbach, DeutschlandBuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -The devastating impacts of the recent global financial crisis underscore the need for both financial institutions and banking supervision to develop more appropriate credit risk models to ensure the stability of the financial system. This work contributes to quantitative credit portfolio risk modeling in three ways. First, it introduces a general credit portfolio modeling concept that comprises specific credit risk management models as special cases. Second, analytical techniques are presented for specifying asset correlations in a credit portfolio through systematic factors. Finally, a new approach for clustering of obligors in a credit portfolio is proposed using threshold accepting, a stochastic optimization technique. In particular, a computationally tractable technique to validate ex-post the precision of the clustering system is suggested and applied to a real world retail credit portfolio. The contributions of this book should provide benefit to practitioners, academics and graduate students in the field of financial risk management. 122 pp. Englisch.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9783631611715

Titel
Contributions to Credit Portfolio Modeling and Optimization
Autor
Akwum Agwu Onwunta
Verlag
Peter Lang Mrz 2011
Erscheinungsjahr
2011
Zustand
Neu
Einband
Buch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3631611714
ISBN-13
9783631611715
Artikelgewicht
280 Gramm
Abmessungen
216x153x10 mm

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