Contributions to Static and Time-varying Copula-based Modeling of Multivariate Association : With Applications to Financial Time-Series

Sprache: Englisch

Verlag: Josef Eul Verlag Gmbh, 2012

3844101209 / 9783844101201

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - Putting a particular emphasis on nonparametric methods that rely on modern empirical process techniques, the author contributes to the theory of static and time-varying stochastic models for multivariate association based on the concept of copulas. These functions enable a profound understanding of multivariate association, which is pivotal for judging whether a large set of risky assets entails diversification effects or aggravates risk from an entrepreneurial point of view. Since serial dependence is a stylized fact of financial time series, an asymptotic theory for estimating the structure of association in this context is developed under weak assumptions. A new measure of multivariate association, based on a notion of distance to stochastic independence, is introduced. Asymptotic results as well as hypothesis tests are established which are directly applicable to important types of multivariate financial time series. To ensure that risk management properly captures the current structure of association, it is crucial to assess the constancy of the structure. Therefore, nonparametric tests for a constant copula with either a specified or unspecified change point (candidate) are derived. The thesis concludes with a study of characterizations of association between non-continuous random variables. …

Bestandsnummer des Verkäufers 9783844101201

Titel
Contributions to Static and Time-varying Copula-based Modeling of Multivariate Association : With Applications to Financial Time-Series
Autor
Martin Ruppert
Verlag
Josef Eul Verlag Gmbh
Erscheinungsjahr
2012
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3844101209
ISBN-13
9783844101201
Artikelgewicht
264 Gramm
Abmessungen
210x148x12 mm

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