Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions

Halil Mete Soner

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Sprache: Englisch

Verlag: Springer, 2010

1441920781 / 9781441920782

Serie: Buch 9 von 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - This book is an introduction to optimal stochastic control for continuous time Markov processes and the theory of viscosity solutions. The authors approach stochastic control problems by the method of dynamic programming. The text covers dynamic programming for deterministic optimal control problems, as well as to the corresponding theory of viscosity solutions. New chapters introduce the role of stochastic optimal control in portfolio optimization and in pricing derivatives in incomplete markets and two-controller, zero-sum differential games. Also covered are controlled Markov diffusions and viscosity solutions of Hamilton-Jacobi-Bellman equations. The authors use illustrative examples and selective material to connect stochastic control theory with other mathematical areas (e.g. large deviations theory) and with applications to engineering, physics, management, and finance.

Bestandsnummer des Verkäufers 9781441920782

Titel
Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions
Autor
Halil Mete Soner
Verlag
Springer
Veröffentlichungsjahr
2010
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
1441920781
ISBN-13
9781441920782
Ausgabe
2. Auflage
Artikelgewicht
674 Gramm
Abmessungen
235x155x25 mm
Serie
Buch 9 von 30: Stochastic Modelling and Applied Probability

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