Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions

Sprache: Englisch

Verlag: Springer-Verlag New York Inc., US, 2005

0387260455 / 9780387260457

Serie: Buch 9 von 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability

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This book is an introduction to optimal stochastic control for continuous time Markov processes and the theory of viscosity solutions. The authors approach stochastic control problems by the method of dynamic programming. The text covers dynamic programming for deterministic optimal control problems, as well as to the corresponding theory of viscosity solutions. New chapters introduce the role of stochastic optimal control in portfolio optimization and in pricing derivatives in incomplete markets and two-controller, zero-sum differential games. Also covered are controlled Markov diffusions and viscosity solutions of Hamilton-Jacobi-Bellman equations. The authors use illustrative examples and selective material to connect stochastic control theory with other mathematical areas (e.g. large deviations theory) and with applications to engineering, physics, management, and finance.

Bestandsnummer des Verkäufers LU-9780387260457

Titel
Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions
Autor
Wendell H. Fleming, Halil Mete Soner
Verlag
Springer-Verlag New York Inc., US
Erscheinungsjahr
2005
Zustand
New
Einband
Hardback
Sprache
Englisch
ISBN-10
0387260455
ISBN-13
9780387260457
Auflage
Second Edition 2006.
Abmessungen
15.88 x 2.54 x 23.5 cm
Serie
Buch 9 von 30: Stochastic Modelling and Applied Probability

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