A Course of Stochastic Analysis (Hardcover)

Sprache: Englisch

Verlag: Springer Nature Switzerland AG, Cham, 2026

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Hardcover. This thoroughly updated second edition offers a unified, modern pathway from the Kolmogorov foundations of probability to the tools of stochastic calculusand on to applications in finance, statistics, and risk. With clarity and breadth, it develops martingale and semimartingale theory alongside stochastic differential equations, keeping both discrete- and continuous-time viewpoints in play.Whats new in the 2nd EditionOptional Stochastic Analysis on non-usual filtrations: the first textbook presentation of optional processes on stochastic bases beyond the standard right-continuous, complete setting, with an accompanying optional stochastic calculus.Optional SDEs and stochastic exponentials/logarithms: existence-uniqueness theory and product/inverse rules, with financial modeling worked out in this optional-semimartingale framework.New applications: Stochastic Regression Analysis and Risk Theory, showing how optional tools yield estimation results and ruin-probability bounds in general settings.Expanded exercises with solutions: a substantially enlarged Supplement (Ch. 15) featuring problems that reinforce both core theory and applications.Designed for senior undergraduates, graduate students, and instructors, the book also serves researchers and practitioners who need a concise, example-driven route from measure-theoretic probability to the techniques used in finance, statistics, and risk modeling. Abundant worked examples and a comprehensive set of problemswith hints and solutionsmake it ideal for self study or course adoption. Shipping may be from our UK warehouse or from our Australian or US warehouses, depending on stock availability.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9783032204813

Titel
A Course of Stochastic Analysis (Hardcover)
Autor
Alexander Melnikov
Verlag
Springer Nature Switzerland AG, Cham
Erscheinungsjahr
2026
Zustand
new
Einband
Hardcover
Sprache
Englisch
ISBN-10
303220481X
ISBN-13
9783032204813
Auflage
2. Auflage

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