Derivative Securities and Difference Methods

Sprache: Englisch

Verlag: Springer New York, 2013

1461473055 / 9781461473053

Serie: Buch 46 von 53 - Springer Finance

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - This book is mainly devoted to finite difference numerical methods for solving partial differential equations (PDEs) models of pricing a wide variety of financial derivative securities. With this objective, the book is divided into two main parts.In the first part, after an introduction concerning the basics on derivative securities, the authors explain how to establish the adequate PDE boundary value problems for different sets of derivative products (vanilla and exotic options, and interest rate derivatives). For many option problems, the analytic solutions are also derived with details.The second part is devoted to explaining and analyzing the application of finite differences techniques to the financial models stated in the first part of the book. For this, the authors recall some basics on finite difference methods, initial boundary value problems, and (having in view financial products with early exercise feature) linear complementarity and free boundary problems.In each chapter, the techniques related to these mathematical and numerical subjects are applied to a wide variety of financial products. This is a textbook for graduate students following a mathematical finance program as well as a valuable reference for those researchers working in numerical methods in financial derivatives. For this new edition, the book has been updated throughout with many new problems added. More details about numerical methods for some options, for example, Asian options with discrete sampling, are provided and the proof of solution-uniqueness of derivative security problems and the complete stability analysis of numerical methods for two-dimensional problems are added.Review of first edition:'.the book is highly well designed and structured as a textbook for graduate students following a mathematical finance program, which includes Black-Scholes dynamic hedging methodology to price financial derivatives. Also, it is a very valuable reference for those researchers working in numerical methods in financial derivatives, either with a more financial or mathematical background.' -- MATHEMATICAL REVIEWS.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9781461473053

Titel
Derivative Securities and Difference Methods
Autor
Xiaonan Wu
Verlag
Springer New York
Erscheinungsjahr
2013
Zustand
Neu
Einband
Buch
Sprache
Englisch
ISBN-10
1461473055
ISBN-13
9781461473053
Auflage
2. Auflage
Artikelgewicht
1.110 Gramm
Abmessungen
241x160x39 mm
Serie
Buch 46 von 53: Springer Finance

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