Discrete Models of Financial Markets

Sprache: Englisch

Verlag: Cambridge University Press, GB, 2012

110700263X / 9781107002630

Serie: Buch 1 von 8 - Mastering Mathematical Finance

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This book explains in simple settings the fundamental ideas of financial market modelling and derivative pricing, using the no-arbitrage principle. Relatively elementary mathematics leads to powerful notions and techniques - such as viability, completeness, self-financing and replicating strategies, arbitrage and equivalent martingale measures - which are directly applicable in practice. The general methods are applied in detail to pricing and hedging European and American options within the Cox-Ross-Rubinstein (CRR) binomial tree model. A simple approach to discrete interest rate models is included, which, though elementary, has some novel features. All proofs are written in a user-friendly manner, with each step carefully explained and following a natural flow of thought. In this way the student learns how to tackle new problems.

Bestandsnummer des Verkäufers LU-9781107002630

Titel
Discrete Models of Financial Markets
Autor
Marek Capinski, Ekkehard Kopp
Verlag
Cambridge University Press, GB
Erscheinungsjahr
2012
Zustand
New
Einband
Hardback
Sprache
Englisch
ISBN-10
110700263X
ISBN-13
9781107002630
Artikelgewicht
430 Gramm
Serie
Buch 1 von 8: Mastering Mathematical Finance

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