Empirical Asset Pricing : Models and Methods

Sprache: Englisch

Verlag: MIT Press, 2025

0262054337 / 9780262054331

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - An introduction to the theory and methods of empirical asset pricing, integrating classical foundations with recent developments. This book offers a comprehensive advanced introduction to asset pricing, the study of models for the prices and returns of various securities. The focus is empirical, emphasizing how the models relate to the data. The book offers a uniquely integrated treatment, combining classical foundations with more recent developments in the literature and relating some of the material to applications in investment management. It covers the theory of empirical asset pricing, the main empirical methods, and a range of applied topics. The book introduces the theory of empirical asset pricing through three main paradigms: mean variance analysis, stochastic discount factors, and beta pricing models. It describes empirical methods, beginning with the generalized method of moments (GMM) and viewing other methods as special cases of GMM; offers a comprehensive review of fund performance evaluation; and presents selected applied topics, including a substantial chapter on predictability in asset markets that covers predicting the level of returns, volatility and higher moments, and predicting cross-sectional differences in returns. Other chapters cover production-based asset pricing, long-run risk models, the Campbell-Shiller approximation, the debate on covariance versus characteristics, and the relation of volatility to the cross-section of stock returns. An extensive reference section captures the current state of the field. The book is intended for use by graduate students in finance and economics; it can also serve as a reference for professionals.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9780262054331

Titel
Empirical Asset Pricing : Models and Methods
Autor
Wayne Ferson
Verlag
MIT Press
Erscheinungsjahr
2025
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
0262054337
ISBN-13
9780262054331
Artikelgewicht
836 Gramm
Abmessungen
229x178x27 mm

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