Estimation in Conditionally Heteroscedastic Time Series Models

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, Springer Vieweg Nov 2004, 2004

3540211357 / 9783540211358

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -In his seminal 1982 paper, Robert F. Engle described a time series model with a time-varying volatility. Engle showed that this model, which he called ARCH (autoregressive conditionally heteroscedastic), is well-suited for the description of economic and financial price. Nowadays ARCH has been replaced by more general and more sophisticated models, such as GARCH (generalized autoregressive heteroscedastic).This monograph concentrates on mathematical statistical problems associated with fitting conditionally heteroscedastic time series models to data. This includes the classical statistical issues of consistency and limiting distribution of estimators. Particular attention is addressed to (quasi) maximum likelihood estimation and misspecified models, along to phenomena due to heavy-tailed innovations. The used methods are based on techniques applied to the analysis of stochastic recurrence equations. Proofs and arguments are given wherever possible in full mathematical rigour. Moreover, the theory is illustrated by examples and simulation studies.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 248 pp. Englisch.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783540211358

Titel
Estimation in Conditionally Heteroscedastic Time Series Models
Autor
Daniel Straumann
Verlag
Springer, Springer Vieweg Nov 2004
Veröffentlichungsjahr
2004
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3540211357
ISBN-13
9783540211358
Artikelgewicht
382 Gramm
Abmessungen
235x155x14 mm

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