Exogeneity in Error Correction Models

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, Springer Jun 1993, 1993

3540566392 / 9783540566397

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -In the recent years, the study of cointegrated time seriesand the use of error correction models have become extremelypopular in the econometric literature. This book provides ananalysis of the notion of (weak) exogeneity, which isnecessary to sustain valid inference in sub-systems, intheframework of error correction models (ECMs).In many practical situations, the applied econometricianwants to introduce 'structure' on his/her model in order toget economically meaningful coefficients. For thispurpose,ECMs in structural form provide an appealing framework,allowing the researcher to introduce (theoreticallymotivated) identification restrictions on the long runrelationships. In this case, the validity of the inferencewill depend on a number of conditions which are investigatedhere. In particular,we point out that orthogonality tests,often used to test for weak exogeneity or for generalmisspecification, behave poorly in finite samples and areoften not very useful in cointegrated systems. 212 pp. Englisch.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9783540566397

Titel
Exogeneity in Error Correction Models
Autor
Jean-Pierre Urbain
Verlag
Springer, Springer Jun 1993
Erscheinungsjahr
1993
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3540566392
ISBN-13
9783540566397
Artikelgewicht
372 Gramm
Abmessungen
242x170x12 mm

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