Financial Derivatives : Pricing, Applications, and Mathematics

Jamil Baz

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Sprache: Englisch

Verlag: Cambridge University Press Okt 2010, 2010

0521066794 / 9780521066792

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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Artikelbeschreibung vom Verkäufer

Neuware - This book offers a complete, succinct account of the principles of financial derivatives pricing. The first chapter provides readers with an intuitive exposition of basic random calculus. Concepts such as volatility and time, random walks, geometric Brownian motion, and Ito's lemma are discussed heuristically. The second chapter develops generic pricing techniques for assets and derivatives, determining the notion of a stochastic discount factor or pricing kernel, and then uses this concept to price conventional and exotic derivatives. The third chapter applies the pricing concepts to the special case of interest rate markets, namely, bonds and swaps, and discusses factor models and term structure consistent models. The fourth chapter deals with a variety of mathematical topics that underlie derivatives pricing and portfolio allocation decisions such as mean-reverting processes and jump processes and discusses related tools of stochastic calculus such as Kolmogorov equations, martingale techniques, stochastic control, and partial differential equations.

Bestandsnummer des Verkäufers 9780521066792

Titel
Financial Derivatives : Pricing, Applications, and Mathematics
Autor
Jamil Baz
Verlag
Cambridge University Press Okt 2010
Veröffentlichungsjahr
2010
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
0521066794
ISBN-13
9780521066792
Artikelgewicht
572 Gramm
Abmessungen
229x152x21 mm

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