Financial Risk Management with Bayesian Estimation of GARCH Models

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, J.B. Metzler Mai 2008, 2008

3540786562 / 9783540786566

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -This book presents in detail methodologies for the Bayesian estimation of sing- regime and regime-switching GARCH models. These models are widespread and essential tools in n ancial econometrics and have, until recently, mainly been estimated using the classical Maximum Likelihood technique. As this study aims to demonstrate, the Bayesian approach o ers an attractive alternative which enables small sample results, robust estimation, model discrimination and probabilistic statements on nonlinear functions of the model parameters. The author is indebted to numerous individuals for help in the preparation of this study. Primarily, I owe a great debt to Prof. Dr. Philippe J. Deschamps who inspired me to study Bayesian econometrics, suggested the subject, guided me under his supervision and encouraged my research. I would also like to thank Prof. Dr. Martin Wallmeier and my colleagues of the Department of Quantitative Economics, in particular Michael Beer, Roberto Cerratti and Gilles Kaltenrieder, for their useful comments and discussions. I am very indebted to my friends Carlos Ord as Criado, Julien A. Straubhaar, J er ^ ome Ph. A. Taillard and Mathieu Vuilleumier, for their support in the elds of economics, mathematics and statistics. Thanks also to my friend Kevin Barnes who helped with my English in this work. Finally, I am greatly indebted to my parents and grandparents for their support and encouragement while I was struggling with the writing of this thesis.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 220 pp. Englisch.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9783540786566

Titel
Financial Risk Management with Bayesian Estimation of GARCH Models
Autor
David Ardia
Verlag
Springer, J.B. Metzler Mai 2008
Erscheinungsjahr
2008
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3540786562
ISBN-13
9783540786566
Artikelgewicht
341 Gramm
Abmessungen
235x155x13 mm

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