Functionals of Multidimensional Diffusions with Applications to Finance

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, 2013

3319007467 / 9783319007465

Serie: Buch 5 von 9 - Bocconi & Springer Series

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - This research monograph provides an introduction to tractable multidimensional diffusion models, where transition densities, Laplace transforms, Fourier transforms, fundamental solutions or functionals can be obtained in explicit form.The book also provides an introduction to the use of Lie symmetry group methods for diffusions, which allows to compute a wide range of functionals. Besides the well-known methodology on affine diffusions it presents a novel approach to affine processes with applications in finance.Numerical methods, including Monte Carlo and quadrature methods, are discussed together with supporting material on stochastic processes. Applications in finance, for instance, on credit risk and credit valuation adjustment are included in the book.The functionals of multidimensional diffusions analyzed in this book are significant for many areas of application beyond finance. The book is aimed at a wide readership, and develops an intuitive and rigorous understanding of the mathematics underlying the derivation of explicit formulas for functionals of multidimensional diffusions.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783319007465

Titel
Functionals of Multidimensional Diffusions with Applications to Finance
Autor
Eckhard Platen
Verlag
Springer
Veröffentlichungsjahr
2013
Zustand
Neu
Einband
Buch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3319007467
ISBN-13
9783319007465
Artikelgewicht
840 Gramm
Abmessungen
241x160x29 mm
Serie
Buch 5 von 9: Bocconi & Springer Series

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