Granularity Theory with Applications to Finance and Insurance

Sprache: Englisch

Verlag: Cambridge University Press, 2014

1107662885 / 9781107662889

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - The recent financial crisis has heightened the need for appropriate methodologies for managing and monitoring complex risks in financial markets. The measurement, management, and regulation of risks in portfolios composed of credits, credit derivatives, or life insurance contracts is difficult because of the nonlinearities of risk models, dependencies between individual risks, and the several thousands of contracts in large portfolios. The granularity principle was introduced in the Basel regulations for credit risk to solve these difficulties in computing capital reserves. In this book, authors Patrick Gagliardini and Christian Gouriéroux provide the first comprehensive overview of the granularity theory and illustrate its usefulness for a variety of problems related to risk analysis, statistical estimation, and derivative pricing in finance and insurance. They show how the granularity principle leads to analytical formulas for risk analysis that are simple to implement and accurate even when the portfolio size is large.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9781107662889

Titel
Granularity Theory with Applications to Finance and Insurance
Autor
Christian Gouriéroux
Verlag
Cambridge University Press
Erscheinungsjahr
2014
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
1107662885
ISBN-13
9781107662889
Artikelgewicht
304 Gramm
Abmessungen
229x152x11 mm

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