Harmonized Fractal Dimensional Measure

Sprache: Englisch

Verlag: SPS Jun 2015, 2015

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Herein is proposed a dimensional risk measure based on harmonized fractal behaviour by analysing the probability survival distribution of the returns with aim to quantify the incurred risk, test for coherency and compare the subsequent dimension measures with the harmonized fractal measure (HFM). The advantage of our approach is that this measure is act as maximum entropy to the original fractal measure, adjusts the true fractal measure to give more weight to higher dimension risk events. Here the risk and its capital requirement are harmonized on fractal dimensional measure. It is a much simplified model and could be used as a guide to obtain portfolio selection policies that are nearly as good as the optimal ones from practical concern. Also as a device to determine the likelihood estimators of random variable of real life data set in finance logistics in capturing the dynamic natures of financial markets on tradeoffs between time specific risk, loss occurring at a point in time or dimensions. We have shown here that HFD measure satisfy the condition for subadditive and, translative invariant hence coherent while FDM does not because the covering set are all taken to be equal. 64 pp. Englisch.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783639764109

Titel
Harmonized Fractal Dimensional Measure
Autor
Bright O. Osu
Verlag
SPS Jun 2015
Veröffentlichungsjahr
2015
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3639764102
ISBN-13
9783639764109
Artikelgewicht
113 Gramm
Abmessungen
220x150x5 mm

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