Hedging & Pricing of Options using least squares through simulation

Sprache: Englisch

Verlag: LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2011, 2011

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -The enormous growth of derivatives markets necessitates the pricing and hedging of derivative contracts accurately and efficiently. This work extends the pricing approach introduced by Longstaff and Schwartz to a stochastic volatility model, namely the Heston Model. The method employed is also used to compute the Option Greeks extending the approach of the paper Hedging using simulation: a least squares approach by Tebaldi. A number of options are considered ranging from plain vanilla to exotics such as Power put and Binary (Asset-or-Nothing) put options in the Black-Scholes model. Finally the methodology is applied to the Heston Model wherein a plain vanilla European call is priced and hedged and the plain vanilla American put option is priced. The price as well as Option Greeks are compared against well-known procedures used in the industry today. Researchers as well as academicians concerned with hedging of derivative contracts would find this work useful.VDM Verlag, Dudweiler Landstraße 99, 66123 Saarbrücken 64 pp. Englisch.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783844333411

Titel
Hedging & Pricing of Options using least squares through simulation
Autor
Ravindra Chitlangi
Verlag
LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2011
Veröffentlichungsjahr
2011
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
384433341X
ISBN-13
9783844333411
Artikelgewicht
113 Gramm
Abmessungen
220x150x4 mm

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