INTEREST RATE MODELS FOR PRICING ZERO COUPON BOND OPTIONS

Sprache: Englisch

Verlag: LAP LAMBERT Academic Publishing Mrz 2010, 2010

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -The aim of this study is to compare the performance of the four interest rate models (Vasicek Model, Cox Ingersoll Ross Model, Ho Lee Model and Black Derman Toy Model) that are commonly used in pricing zero coupon bond options. In this study, 1-5 years US Treasury Bond daily data between the dates June 1, 1976 and December 31, 2009 are used. By using the four interest rate models, estimated option prices are compared with the real observed prices for the begining work days of each months of the years 2007 and 2008. The models are then evaluated according to the sum of squared errors. Option prices are found by constructing interest rate trees for the binomial models based on Ho Lee Model and Black Derman Toy Model and by estimating the parameters for the Vasicek and the Cox Ingersoll Ross Models. 100 pp. Englisch.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783838353579

Titel
INTEREST RATE MODELS FOR PRICING ZERO COUPON BOND OPTIONS
Autor
Huseyin Senturk
Verlag
LAP LAMBERT Academic Publishing Mrz 2010
Erscheinungsjahr
2010
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3838353579
ISBN-13
9783838353579
Artikelgewicht
167 Gramm
Abmessungen
220x150x6 mm

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