Infinite-Variance Stable Errors and Robust Estimation Procedures

Sprache: Englisch

Verlag: LAP LAMBERT Academic Publishing Dez 2011, 2011

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Gaussian normal error assumption is a basic assumption for co-integration tests. Ordinary Least Squares (OLS) based regression techniques are also widely used together with the normality assumption. To consider the heavy-tailed structure observed in many economic and financial time series, new residual-based co-integration tests are developed and analyzed via Monte Carlo simulations. The new tests are based on Least Absolute Deviation (LAD) regressions, whose error structure follows the infinite-variance stable distribution. Empirical applications on Forward Rate Unbiasedness Hypothesis (FRUH) and Purchasing Power Parity (PPP) verify the need to make use of the infinite-variance stable distributions as the error distributions. 152 pp. Englisch.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783846547328

Titel
Infinite-Variance Stable Errors and Robust Estimation Procedures
Autor
Fatma Özgü Sertta¿
Verlag
LAP LAMBERT Academic Publishing Dez 2011
Erscheinungsjahr
2011
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3846547328
ISBN-13
9783846547328
Artikelgewicht
244 Gramm
Abmessungen
220x150x10 mm

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