The Interval Market Model in Mathematical Finance

Sprache: Englisch

Verlag: Springer New York Jan 2015, 2015

1489985808 / 9781489985804

Serie: Buch 3 von 12 - Static & Dynamic Game Theory: Foundations & Applications

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Toward the late 1990s, several research groups independently began developing new, related theories in mathematical finance. These theories did away with the standard stochastic geometric diffusion 'Samuelson' market model (also known as the Black-Scholes model because it is used in that most famous theory), instead opting for models that allowed minimax approaches to complement or replace stochastic methods. Among the most fruitful models were those utilizing game-theoretic tools and the so-called interval market model. Over time, these models have slowly but steadily gained influence in the financial community, providing a useful alternative to classical methods.A self-contained monograph, The Interval Market Model in Mathematical Finance: Game-Theoretic Methods assembles some of the most important results, old and new, in this area of research. Written by seven of the most prominent pioneers of the interval market model and game-theoretic finance, the work provides a detailed account of several closely related modeling techniques for an array of problems in mathematical economics. The book is divided into five parts, which successively address topics including: probability-free Black-Scholes theory; fair-price interval of an option; representation formulas and fast algorithms for option pricing; rainbow options; tychastic approach of mathematical finance based upon viability theory.This book provides a welcome addition to the literature, complementing myriad titles on the market that take a classical approach to mathematical finance. It is a worthwhile resource for researchers in applied mathematics and quantitative finance, and has also been written in a manner accessible to financially-inclined readers with a limited technical background. 364 pp. Englisch.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9781489985804

Titel
The Interval Market Model in Mathematical Finance
Autor
Pierre Bernhard
Verlag
Springer New York Jan 2015
Erscheinungsjahr
2015
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
1489985808
ISBN-13
9781489985804
Artikelgewicht
552 Gramm
Abmessungen
235x155x20 mm
Serie
Buch 3 von 12: Static & Dynamic Game Theory: Foundations & Applications

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