Introduction to Stochastic Calculus (Hardcover)

Sprache: Englisch

Verlag: Springer Verlag, Singapore, Singapore, 2018

9811083177 / 9789811083174

Anbieter: Grand Eagle Retail, Bensenville, IL, USAGrand Eagle Retail

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Hardcover

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Hardcover. This book sheds new light on stochastic calculus, the branch of mathematics that is most widely applied in financial engineering and mathematical finance. The first book to introduce pathwise formulae for the stochastic integral, it provides a simple but rigorous treatment of the subject, including a range of advanced topics. The book discusses in-depth topics such as quadratic variation, Ito formula, and Emery topology. The authors briefly addresses continuous semi-martingales to obtain growth estimates and study solution of a stochastic differential equation (SDE) by using the technique of random time change. Later, by using MetivierPellaumail inequality, the solutions to SDEs driven by general semi-martingales are discussed. The connection of the theory with mathematical finance is briefly discussed and the book has extensive treatment on the representation of martingales as stochastic integrals and a second fundamental theorem of asset pricing. Intended for undergraduate- and beginning graduate-level students in the engineering and mathematics disciplines, the book is also an excellent reference resource for applied mathematicians and statisticians looking for a review of the topic. This book sheds new light on stochastic calculus, the branch of mathematics that is most widely applied in financial engineering and mathematical finance. Shipping may be from multiple locations in the US or from the UK, depending on stock availability.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9789811083174

Titel
Introduction to Stochastic Calculus (Hardcover)
Autor
Rajeeva L. Karandikar
Verlag
Springer Verlag, Singapore, Singapore
Erscheinungsjahr
2018
Zustand
new
Einband
Hardcover
Sprache
Englisch
ISBN-10
9811083177
ISBN-13
9789811083174

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