Modeling Time-Varying Unconditional Variance by Means of a Free-Knot Spline-GARCH Model

Sprache: Englisch

Verlag: Springer VS Jul 2022, 2022

3658386177 / 9783658386177

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -The book addresses the problem of a time-varying unconditional variance of return processes utilizing a spline function. The knots of the spline functions are estimated as free parameters within a joined estimation process together with the parameters of the mean, the conditional variance and the spline function. With the help of this method, the knots are placed in regions where the unconditional variance is not smooth. The results are tested within an extensive simulation study and an empirical study employing the S&P500 index.Springer-Verlag GmbH, Tiergartenstr. 17, 69121 Heidelberg 260 pp. Englisch.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783658386177

Titel
Modeling Time-Varying Unconditional Variance by Means of a Free-Knot Spline-GARCH Model
Autor
Oliver Old
Verlag
Springer VS Jul 2022
Erscheinungsjahr
2022
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3658386177
ISBN-13
9783658386177
Artikelgewicht
341 Gramm
Abmessungen
210x148x15 mm

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