Modelling Economic Capital

Sprache: Englisch

Verlag: Springer Nature Switzerland AG, CH, 2023

3030950980 / 9783030950989

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How might one determine if a financial institution is taking risk in a balanced and productive manner? A powerful tool to address this question is economic capital, which is a model-based measure of the amount of equity that an entity must hold to satisfactorily offset its risk-generating activities. This book, with a particular focus on the credit-risk dimension, pragmatically explores real-world economic-capital methodologies and applications. It begins with the thorny practical issues surrounding the construction of an (industrial-strength) credit-risk economic-capital model, defensibly determining its parameters, and ensuring its efficient implementation. It then broadens its gaze to examine various critical applications and extensions of economic capital; these include loan pricing, the computation of loan impairments, and stress testing. Along the way, typically working from first principles, various possible modelling choices and related concepts are examined. The end resultis a useful reference for students and practitioners wishing to learn more about a centrally important financial-management device.…

Bestandsnummer des Verkäufers LU-9783030950989

Titel
Modelling Economic Capital
Autor
David Jamieson Bolder
Verlag
Springer Nature Switzerland AG, CH
Erscheinungsjahr
2023
Zustand
New
Einband
Paperback
Sprache
Englisch
ISBN-10
3030950980
ISBN-13
9783030950989
Auflage
2022 ed.
Abmessungen
15.6 x 4.32 x 23.39 cm

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