Numerical Solution of Stochastic Differential Equations with Jumps in Finance

Sprache: Englisch

Verlag: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH and Co. KG, DE, 2016

3662519739 / 9783662519738

Serie: Buch 22 von 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability

Anbieter: Rarewaves.com USA, London, London, Vereinigtes KönigreichRarewaves.com USA

Verkäufer/-in mit 5 Sternen

Verkäufer:in bei AbeBooks seit 11. Juni 2025

Softcover

Zustand: Neu

EUR 175,11

 Versand gratis 
Versand von Vereinigtes Königreich nach USA

Anzahl: 1 verfügbar

In den Warenkorb
30 Tage kostenlose Rückgabe

Artikelbeschreibung des Verkäufers

In financial and actuarial modeling and other areas of application, stochastic differential equations with jumps have been employed to describe the dynamics of various state variables. The numerical solution of such equations is more complex than that of those only driven by Wiener processes, described in Kloeden and Platen: Numerical Solution of Stochastic Differential Equations (1992). The present monograph builds on the above-mentioned work and provides an introduction to stochastic differential equations with jumps, in both theory and application, emphasizing the numerical methods needed to solve such equations. It presents many new results on higher-order methods for scenario and Monte Carlo simulation, including implicit, predictor corrector, extrapolation, Markov chain and variance reduction methods, stressing the importance of their numerical stability. Furthermore, it includes chapters on exact simulation, estimation and filtering. Besides serving as a basic text on quantitativemethods, it offers ready access to a large number of potential research problems in an area that is widely applicable and rapidly expanding. Finance is chosen as the area of application because much of the recent research on stochastic numerical methods has been driven by challenges in quantitative finance. Moreover, the volume introduces readers to the modern benchmark approach that provides a general framework for modeling in finance and insurance beyond the standard risk-neutral approach. It requires undergraduate background in mathematical or quantitative methods, is accessible to a broad readership, including those who are only seeking numerical recipes, and includes exercises that help the reader develop a deeper understanding of the underlying mathematics. Softcover reprint of the original 1st ed. 2010.…

Bestandsnummer des Verkäufers LU-9783662519738

Titel
Numerical Solution of Stochastic Differential Equations with Jumps in Finance
Autor
Eckhard Platen, Nicola Bruti-Liberati
Verlag
Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH and Co. KG, DE
Erscheinungsjahr
2016
Zustand
New
Einband
Paperback
Sprache
Englisch
ISBN-10
3662519739
ISBN-13
9783662519738
Serie
Buch 22 von 30: Stochastic Modelling and Applied Probability

Rarewaves.com USA

London, London, Vereinigtes Königreich

Verkäufer/-in mit 5 Sternen

Verkäufer:in bei AbeBooks seit 11. Juni 2025

Versandkosten von Vereinigtes Königreich nach USA

Artikel7 bis 12 Werktage7 bis 12 Werktage
Erster ArtikelEUR 0,00EUR 0,00
Die Versandzeiten werden von den Verkäuferinnen und Verkäufern festgelegt. Sie variieren je nach Versanddienstleister und Standort. Sendungen, die den Zoll passieren, können Verzögerungen unterliegen. Eventuell anfallende Abgaben oder Gebühren sind von der Käuferin bzw. dem Käufer zu tragen. Die Verkäuferin bzw. der Verkäufer kann Sie bezüglich zusätzlicher Versandkosten kontaktieren, um einen möglichen Anstieg der Versandkosten für Ihre Artikel auszugleichen.

Zahlungsarten

  • Visa
  • Mastercard
  • American Express
  • Carte Bleue
  • Apple Pay
  • Google Pay

Unternehmensdaten der Verkäuferin bzw. des Verkäufers

RAREWAVES.COM LIMITED

Elsley Court, 20-22 Great Titchfield Street
London, Vereinigtes Königreich W1W 8BE