Omitted Variable Tests and Dynamic Specification

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, J.B. Metzler Jul 2000, 2000

354067358X / 9783540673583

Serie: Buch 93 von 126 - Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -1. Introduction.- 2. The t-statistic under dynamic misspecification.- 2.1 The model.- 2.2 Properties of the estimators .- 2.3 The distribution of the quasi t-statistic.- 2.4 Invariance results.- 2.5 Monte Carlo experimentation.- 3. Consumer theory and the Rotterdam model.- 3.1 Commodity space and budget set.- 3.2 Preferences, direct utility function and Marshallian demand.- 3.3 Cost function and Hicksian demand.- 3.4 The Rotterdam model.- 3.5 The Rotterdam model in matrix form.- 4. Robust estimation.- 4.1 Quasi-maximum likelihood estimation.- 4.2 Estimation of the covariance matrix of the quasi-maximum likelihood estimator.- 5. Testing for homogeneity.- 5.1 Anderson's U test if the errors are time-independent (LRU).- 5.2 Functional equivalence between the LRU and Laitinen's statistic.- 5.3 Likelihood ratio test if the errors are VAR(p).- 5.4 The distribution of the LRU statistic under dynamic misspecification.- 5.5 The robust Wald test.- 5.6 Summary.- 6. Monte Carlo experimentation.- 6.1 Data.- 6.2 The data-generating process.- 6.3 Experiments.- 6.4 Simulation results.- 7. Conclusions.- A. Proof of proposition 5.4.- B. Data.- C. Values of the population parameters.- D. Algorithm for the MA(1) parameters.- List of Figures.- List of Tables.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 160 pp. Englisch.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9783540673583

Titel
Omitted Variable Tests and Dynamic Specification
Autor
Björn Schmolck
Verlag
Springer, J.B. Metzler Jul 2000
Erscheinungsjahr
2000
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
354067358X
ISBN-13
9783540673583
Artikelgewicht
254 Gramm
Abmessungen
235x155x9 mm
Serie
Buch 93 von 126: Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems

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