Optimal Control in Random Environments

Sprache: Englisch

Verlag: Springer Nature Switzerland AG Jul 2026, 2026

3032256402 / 9783032256409

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This book is an essential reference for researchers and advanced students working in stochastic control, applied probability, mathematical finance, engineering systems, and the growing field of mean field modeling.Optimal Control in Random Environments offers a modern and comprehensive treatment of stochastic optimal control in systems driven simultaneously by Brownian noise and marked Poisson jumps with random intensity. A central contribution of this work is its rigorous integration of random environments probability measure valued processes that shape both the coefficients of the governing SDEs and the jump intensities themselves.These environments may arise exogenously, representing external or contextual uncertainty, or endogenously, emerging from the collective behavior of large interacting systems. Originally motivated by mean field control, where particle dynamics generate their own evolving environment, this framework proves equally powerful in settings where the environment acts independently of the system s internal state.By unifying these viewpoints, this book develops a broad and flexible class of models capable of capturing realistic sources of randomness across applications. Through the use of forward backward stochastic differential equations, generalized intensity kernels, and an extended Pontryagin Maximum Principle, the text provides both the theoretical foundation and the analytical tools needed to study optimal decisions in complex, jump driven stochastic systems. 126 pp. Englisch.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9783032256409

Titel
Optimal Control in Random Environments
Autor
Daniel Hernandez-Hernandez
Verlag
Springer Nature Switzerland AG Jul 2026
Erscheinungsjahr
2026
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3032256402
ISBN-13
9783032256409
Abmessungen
235x155x35 mm

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