Option Theory with Stochastic Analysis

Sprache: Englisch

Verlag: Springer Berlin Heidelberg Nov 2003, 2003

354040502X / 9783540405023

Serie: Buch 133 von 261 - Universitext

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Since 1972 and the appearance of the famous Black & Scholes option pric ing formula, derivatives have become an integrated part of everyday life in the financial industry. Options and derivatives are tools to control risk ex posure, and used in the strategies of investors speculating in markets like fixed-income, stocks, currencies, commodities and energy. A combination of mathematical and economical reasoning is used to find the price of a derivatives contract. This book gives an introduction to the theory of mathematical finance, which is the modern approach to analyse options and derivatives. Roughly speaking, we can divide mathematical fi nance into three main directions. In stochastic finance the purpose is to use economic theory with stochastic analysis to derive fair prices for options and derivatives. The results are based on stochastic modelling of financial as sets, which is the field of empirical finance. Numerical approaches for finding prices of options are studied in computational finance. All three directions are presented in this book. Algorithms and code for Visual Basic functions are included in the numerical chapter to inspire the reader to test out the theory in practice. The objective of the book is not to give a complete account of option theory, but rather relax the mathematical rigour to focus on the ideas and techniques. 180 pp. Englisch. …

Bestandsnummer des Verkäufers 9783540405023

Titel
Option Theory with Stochastic Analysis
Autor
Fred Espen Benth
Verlag
Springer Berlin Heidelberg Nov 2003
Erscheinungsjahr
2003
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
354040502X
ISBN-13
9783540405023
Artikelgewicht
283 Gramm
Abmessungen
235x155x11 mm
Serie
Buch 133 von 261: Universitext

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