PDE and Martingale Methods in Option Pricing

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, Springer Dez 2010, 2010

8847017807 / 9788847017801

Serie: Buch 2 von 9 - Bocconi & Springer Series

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This book offers an introduction to the mathematical, probabilistic and numerical methods used in the modern theory of option pricing. The text is designed for readers with a basic mathematical background.The first part contains a presentation of the arbitrage theory in discrete time.In the second part, the theories of stochastic calculus and parabolic PDEs are developed in detail and the classical arbitrage theory is analyzed in a Markovian setting by means of of PDEs techniques. After the martingale representation theorems and the Girsanov theory have been presented, arbitrage pricing is revisited in the martingale theory optics. General tools from PDE and martingale theories are also used in the analysis of volatility modeling.The book also contains an Introduction to Lévy processes and Malliavin calculus. The last part is devoted to the description of the numerical methods used in option pricing: Monte Carlo, binomial trees, finite differences and Fourier transform. 740 pp. Englisch. …

Bestandsnummer des Verkäufers 9788847017801

Titel
PDE and Martingale Methods in Option Pricing
Autor
Andrea Pascucci
Verlag
Springer, Springer Dez 2010
Erscheinungsjahr
2010
Zustand
Neu
Einband
Buch
Sprache
Englisch
ISBN-10
8847017807
ISBN-13
9788847017801
Auflage
2. Auflage
Artikelgewicht
1.262 Gramm
Abmessungen
241x160x44 mm
Serie
Buch 2 von 9: Bocconi & Springer Series

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