Periodicity and Stochastic Trends in Economic Time Series

Sprache: Englisch

Verlag: OUP Oxford, 1996

0198774540 / 9780198774549

Serie: Buch 12 von 26 - Advanced Texts in Econometrics

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Artikelbeschreibung vom Verkäufer

nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - This book provides a self-contained account of periodic models for seasonally observed economic time series with stochastic trends. Two key concepts are periodic integration and periodic cointegration. Periodic integration implies that a seasonally varying differencing filter is required to remove a stochastic trend. Periodic cointegration amounts to allowing cointegration part-term adjustment parameters to vary with the season. The emphasis is on econometric models that explicitly describe seasonal variation and can reasonably be interpreted in terms of economic behaviour. The analysis considers econometric theory, Monte Carlo simulation, and forecasting, and it is illustrated with numerous empirical time series. A key feature of the proposed models is that changing seasonal fluctuations depend on the trend and business cycle fluctuations. In the case of such dependence, it is shown that seasonal adjustment leads to inappropriate results.

Bestandsnummer des Verkäufers 9780198774549

Titel
Periodicity and Stochastic Trends in Economic Time Series
Autor
Philip Hans Franses
Verlag
OUP Oxford
Veröffentlichungsjahr
1996
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
0198774540
ISBN-13
9780198774549
Artikelgewicht
377 Gramm
Abmessungen
234x156x13 mm
Serie
Buch 12 von 26: Advanced Texts in Econometrics

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