Periodicity and Stochastic Trends in Economic Time Series (Paperback)

Sprache: Englisch

Verlag: Oxford University Press, Oxford, 1996

0198774540 / 9780198774549

Serie: Buch 12 von 26 - Advanced Texts in Econometrics

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Paperback. This book provides a self-contained account of periodic models for seasonally observed economic time series with stochastic trends. Two key concepts are periodic integration and periodic cointegration. Periodic integration implies that a seasonally varying differencing filter is required to remove a stochastic trend. Periodic cointegration amounts to allowing cointegration part-term adjustment parameters to vary with the season. The emphasis is on econometric modelsthat explicitly describe seasonal variation and can reasonably be interpreted in terms of economic behaviour. The analysis considers econometric theory, Monte Carlo simulation, and forecasting, and itis illustrated with numerous empirical time series. A key feature of the proposed models is that changing seasonal fluctuations depend on the trend and business cycle fluctuations. In the case of such dependence, it is shown that seasonal adjustment leads to inappropriate results. This is an advanced graduate textbook in econometrics. A large proportion of the data studied by econometricians are series of observations of the same variables made over time (time series). This book provides a comprehensive account of how to allow for seasonal fluctuations in these data by using periodic models. This item is printed on demand. Shipping may be from our Sydney, NSW warehouse or from our UK or US warehouse, depending on stock availability.

Bestandsnummer des Verkäufers 9780198774549

Titel
Periodicity and Stochastic Trends in Economic Time Series (Paperback)
Autor
Franses
Verlag
Oxford University Press, Oxford
Veröffentlichungsjahr
1996
Zustand
new
Einband
Paperback
Sprache
Englisch
ISBN-10
0198774540
ISBN-13
9780198774549
Serie
Buch 12 von 26: Advanced Texts in Econometrics

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