Price Dynamics from First Principles (Hardcover)

Sprache: Englisch

Verlag: Eudaimonia, 2026

9334516259 / 9789334516258

Serie: Buch 1 von 2 - Price Dynamics from First Principles

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Hardcover. Most books on price dynamics assume you already know the mathematics. This one teaches it.This book begins with a coin flip and builds toward a calibrated volatility surface. Then it takes the framework beyond the Black-Scholes frontier, into regime switching, long memory, rough volatility, agent-based markets, machine learning, generative models, and neural stochastic differential equations.THE MODELS COVERED IN THIS BOOK- The random walk - ruin, the arcsine law, and why square-root scaling is not a metaphor- Arithmetic Brownian motion - Bachelier's forgotten thesis, and the negative prices of April 2020- Geometric Brownian motion - the log-normal world and exactly where it lies to you- Mean-reverting models - Ornstein-Uhlenbeck, and the trap of estimating a half-life from short samples- Jump diffusion and Levy processes - what a crash is, mathematically- Stochastic, local, and stochastic-local volatility - Heston, Dupire, and the smile- GARCH - volatility clustering, and why yesterday still mattersTHE INTERPRETATION SECTIONS ARE THE POINT OF THE BOOK.Plenty of readers can fit a model. Far fewer can say why the persistence estimate crept toward one, what a negative estimated jump intensity means, when a calibrated local volatility surface should be disbelieved, or why adding one parameter can flip the sign of another.FORSelf-taught quants, graduate students entering mathematical finance and industry practitioners. Across the two volumes: 19 chapters, 8 mathematical appendices, 156 figures, and 688 exercises with full worked solutions to nearly all of them, and one hundred conceptual questions per chapter. This item is printed on demand. Shipping may be from our UK warehouse or from our Australian or US warehouses, depending on stock availability.…

Titel
Price Dynamics from First Principles (Hardcover)
Autor
Sridhar P.L.
Verlag
Eudaimonia
Erscheinungsjahr
2026
Zustand
new
Einband
Hardcover
Sprache
Englisch
ISBN-10
9334516259
ISBN-13
9789334516258
Serie
Buch 1 von 2: Price Dynamics from First Principles

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