Pricing American Options: A Duality Approach (Classic Reprint)

Sprache: Englisch

Verlag: Forgotten Books, 2018

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Anbieter: Forgotten Books, London, Vereinigtes KönigreichForgotten Books

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Print on Demand. This book introduces a revolutionary method for pricing American options, a type of financial derivative. Traditional methods struggle with the complexity of these options, but this book's innovative approach based on duality theory provides a novel solution. The method hinges on representing the American option price as a solution to a minimization problem, enabling the construction of tight upper and lower bounds on the option's true price. The author illustrates the method's efficiency and accuracy through numerical examples, demonstrating its potential to transform the pricing of American options in practice. This book is an invaluable resource for practitioners and researchers in financial engineering, offering a robust framework for pricing American options and unlocking new possibilities for risk management and investment strategies. This book is a reproduction of an important historical work, digitally reconstructed using state-of-the-art technology to preserve the original format. In rare cases, an imperfection in the original, such as a blemish or missing page, may be replicated in the book.…

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Titel
Pricing American Options: A Duality Approach (Classic Reprint)
Autor
Leonid Kogan, Martin Haugh
Verlag
Forgotten Books
Erscheinungsjahr
2018
Zustand
New
Buchtyp
print-on-demand item
Einband
Paperback
Sprache
Englisch
ISBN-10
1334538824
ISBN-13
9781334538827
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