Pricing of Bond Options

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, J.B. Metzler Sep 2008, 2008

3540707212 / 9783540707219

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -A major theme of this book is the development of a consistent unified model framework for the evaluation of bond options. In general options on zero bonds (e.g. caps) and options on coupon bearing bonds (e.g. swaptions) are linked by no-arbitrage relations through the correlation structure of interest rates. Therefore, unspanned stochastic volatility (USV) as well as Random Field (RF) models are used to model the dynamics of entire yield curves. The USV models postulate a correlation between the bond price dynamics and the subordinated stochastic volatility process, whereas Random Field models allow for a deterministic correlation structure between bond prices of different terms. Then the pricing of bond options is done either by running a Fractional Fourier Transform or by applying the Integrated Edgeworth Expansion approach. The latter is a new extension of a generalized series expansion of the (log) characteristic function, especially adapted for the computation of exercise probabilities.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 148 pp. Englisch.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9783540707219

Titel
Pricing of Bond Options
Autor
Detlef Repplinger
Verlag
Springer, J.B. Metzler Sep 2008
Erscheinungsjahr
2008
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3540707212
ISBN-13
9783540707219
Artikelgewicht
236 Gramm
Abmessungen
235x155x9 mm

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