Pricing of Embedded Inflation Options

Sprache: Englisch

Verlag: LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2017, 2017

3330084235 / 9783330084230

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Artikelbeschreibung vom Verkäufer

This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This work uses stochastic scenarios to value embedded inflation options in insurance products. These scenarios are generated using the Jarrow Yildirim model. Three processes are modelled: nominal interest rates, real interest rates and an inflation index. The Hull-White model is used in this setting to model the nominal interest rate. Analytical formulas can be derived to price inflation-indexed derivatives. We will examine how these formulas can be used to calibrate the model to match market prices in order to obtain model parameters. We show that the calibration depends heavily on which instruments are used in the calibration. Using these model parameters, stochastic scenarios can be constructed. We demonstrate how embedded inflation options containing a path dependency can be valued using scenarios, and further provide prices of embedded inflation options of a fictional pension contract. 72 pp. Englisch.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783330084230

Titel
Pricing of Embedded Inflation Options
Autor
Erwin van de Kreeke
Verlag
LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2017
Veröffentlichungsjahr
2017
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3330084235
ISBN-13
9783330084230
Artikelgewicht
125 Gramm
Abmessungen
220x150x5 mm

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