Pricing in (In)Complete Markets

Sprache: Englisch

Verlag: Springer Berlin Heidelberg Jan 2004, 2004

3540208178 / 9783540208174

Serie: Buch 59 von 126 - Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -In this book, the authorsinvestigate structural aspects of no arbitrage pricing of contingent claims and applications of the general pricing theory in the context of incomplete markets. A quasi-closed form pricing equation in terms of artificial probabilities is derived for arbitrary payoff structures. Moreover, a comparison between continuous and discrete models is presented, highlighting the major similarities and key differences. As applications, two sources of market incompleteness are considered, namely stochastic volatility and stochastic liquidity. Firstly, the general theory discussed before is applied to the pricing of power options in a stochastic volatility model. Secondly, the issue of liquidity risk is considered by focusing on the aspect of how asset price dynamics are affected by the trading strategy of a large investor. 140 pp. Englisch.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783540208174

Titel
Pricing in (In)Complete Markets
Autor
Angelika Esser
Verlag
Springer Berlin Heidelberg Jan 2004
Erscheinungsjahr
2004
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3540208178
ISBN-13
9783540208174
Artikelgewicht
224 Gramm
Abmessungen
235x155x8 mm
Serie
Buch 59 von 126: Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems

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