Quantitative Modeling of Operational Risk in Finance and Banking Using Possibility Theory

Sprache: Englisch

Verlag: Palgrave Macmillan, 2015

3319260375 / 9783319260372

Serie: Buch 99 von 183 - Studies in Fuzziness and Soft Computing

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Zustand: Sehr gut | Sprache: Englisch | Produktart: Bücher | This book offers a comprehensive guide to the modelling of operational risk using possibility theory. It provides a set of methods for measuring operational risks under a certain degree of vagueness and impreciseness, as encountered in real-life data. It shows how possibility theory and indeterminate uncertainty-encompassing degrees of belief can be applied in analysing the risk function, and describes the parametric g-and-h distribution associated with extreme value theory as an interesting candidate in this regard. The book offers a complete assessment of fuzzy methods for determining both value at risk (VaR) and subjective value at risk (SVaR), together with a stability estimation of VaR and SVaR. Based on the simulation studies and case studies reported on here, the possibilistic quantification of risk performs consistently better than the probabilistic model. Risk is evaluated by integrating two fuzzy techniques: the fuzzy analytic hierarchy process and the fuzzy extension of techniques for order preference by similarity to the ideal solution. Because of its specialized content, it is primarily intended for postgraduates and researchers with a basic knowledge of algebra and calculus, and can be used as reference guide for research-level courses on fuzzy sets, possibility theory and mathematical finance. The book also offers a useful source of information for banking and finance professionals investigating different risk-related aspects.…

Bestandsnummer des Verkäufers 26201200/12

Titel
Quantitative Modeling of Operational Risk in Finance and Banking Using Possibility Theory
Autor
Ghosh, Soumya K.
Verlag
Palgrave Macmillan
Erscheinungsjahr
2015
Zustand
Sehr gut
Einband
Hardcover
Sprache
Englisch
ISBN-10
3319260375
ISBN-13
9783319260372
Serie
Buch 99 von 183: Studies in Fuzziness and Soft Computing
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