Random Evolutions and their Applications

Sprache: Englisch

Verlag: Springer Netherlands Mai 2000, 2000

0792362640 / 9780792362647

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -The book is devoted to the new trends in random evolutions and their various applications to stochastic evolutionary sytems (SES). Such new developments as the analogue of Dynkin's formulae, boundary value problems, stochastic stability and optimal control of random evolutions, stochastic evolutionary equations driven by martingale measures are considered. The book also contains such new trends in applied probability as stochastic models of financial and insurance mathematics in an incomplete market. In the famous classical financial mathematics Black-Scholes model of a (B,S) market for securities prices, which is used for the description of the evolution of bonds and stocks prices and also for their derivatives, such as options, futures, forward contracts, etc., it is supposed that the dynamic of bonds and stocks prices are set by a linear differential and linear stochastic differential equations, respectively, with interest rate, appreciation rate and volatility such that they are predictable processes. Also, in the Arrow-Debreu economy, the securities prices which support a Radner dynamic equilibrium are a combination of an Ito process and a random point process, with the all coefficients and jumps being predictable processes. 316 pp. Englisch.

Bestandsnummer des Verkäufers 9780792362647

Titel
Random Evolutions and their Applications
Autor
Anatoly Swishchuk
Verlag
Springer Netherlands Mai 2000
Veröffentlichungsjahr
2000
Zustand
Neu
Einband
Buch
Sprache
Englisch
ISBN-10
0792362640
ISBN-13
9780792362647
Artikelgewicht
641 Gramm
Abmessungen
241x160x22 mm

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