Relative Optimization of Continuous-Time and Continuous-State Stochastic Systems

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, 2021

3030418480 / 9783030418489

Serie: Buch 61 von 65 - Communications and Control Engineering

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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Artikelbeschreibung vom Verkäufer

Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - This monograph applies the relative optimization approach to time nonhomogeneous continuous-time and continuous-state dynamic systems. The approach is intuitively clear and does not require deep knowledge of the mathematics of partial differential equations. The topics covered have the following distinguishing features: long-run average with no under-selectivity, non-smooth value functions with no viscosity solutions, diffusion processes with degenerate points, multi-class optimization with state classification, and optimization with no dynamic programming.The book begins with an introduction to relative optimization, including a comparison with the traditional approach of dynamic programming. The text then studies the Markov process, focusing on infinite-horizon optimization problems, and moves on to discuss optimal control of diffusion processes with semi-smooth value functions and degenerate points, and optimization of multi-dimensional diffusion processes. The book concludes with a brief overview of performance derivative-based optimization.Among the more important novel considerations presented are:the extension of the Hamilton-Jacobi-Bellman optimality condition from smooth to semi-smooth value functions by derivation of explicit optimality conditions at semi-smooth points and application of this result to degenerate and reflected processes;proof of semi-smoothness of the value function at degenerate points;attention to the under-selectivity issue for the long-run average and bias optimality;discussion of state classification for time nonhomogeneous continuous processes and multi-class optimization; anddevelopment of the multi-dimensional Tanaka formula for semi-smooth functions and application of this formula to stochastic control of multi-dimensional systems with degenerate points.The book will be of interest to researchers and students in the field of stochastic control andperformance optimization alike.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783030418489

Titel
Relative Optimization of Continuous-Time and Continuous-State Stochastic Systems
Autor
Xi-Ren Cao
Verlag
Springer
Veröffentlichungsjahr
2021
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3030418480
ISBN-13
9783030418489
Artikelgewicht
587 Gramm
Abmessungen
235x155x21 mm
Serie
Buch 61 von 65: Communications and Control Engineering

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