Saddlepoint Approximation Methods in Financial Engineering

Sprache: Englisch

Verlag: Berlin Springer International Publishing Springer Feb 2018, 2018

3319741004 / 9783319741000

Serie: Buch 9 von 11 - SpringerBriefs in Quantitative Finance

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This book summarizes recent advances in applying saddlepoint approximation methods to financial engineering. It addresses pricing exotic financial derivatives and calculating risk contributions to Value-at-Risk and Expected Shortfall in credit portfolios under various default correlation models. These standard problems involve the computation of tail probabilities and tail expectations of the corresponding underlying state variables. The text offers in a single source most of the saddlepoint approximation results in financial engineering, with different sets of ready-to-use approximation formulas. Much of this material may otherwise only be found in original research publications. The exposition and style are made rigorous by providing formal proofs of most of the results. Starting with a presentation of the derivation of a variety of saddlepoint approximation formulas in different contexts, this book will help new researchers to learn the fine technicalities of the topic. It will also be valuable to quantitative analysts in financial institutions who strive for effective valuation of prices of exotic financial derivatives and risk positions of portfolios of risky instruments. 128 pp. Englisch.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9783319741000

Titel
Saddlepoint Approximation Methods in Financial Engineering
Autor
Yue Kuen Kwok
Verlag
Berlin Springer International Publishing Springer Feb 2018
Erscheinungsjahr
2018
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3319741004
ISBN-13
9783319741000
Artikelgewicht
225 Gramm
Abmessungen
235x155x7 mm
Serie
Buch 9 von 11: SpringerBriefs in Quantitative Finance

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