Statistical Inference in Multifractal Random Walk Models for Financial Time Series

Sprache: Englisch

Verlag: Peter Lang Ltd. International Academic Publishers Apr 2011, 2011

3631606737 / 9783631606735

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -The dynamics of financial returns varies with the return period, from high-frequency data to daily, quarterly or annual data. Multifractal Random Walk models can capture the statistical relation between returns and return periods, thus facilitating a more accurate representation of real price changes. This book provides a generalized method of moments estimation technique for the model parameters with enhanced performance in finite samples, and a novel testing procedure for multifractality. The resource-efficient computer-based manipulation of large datasets is a typical challenge in finance. In this connection, this book also proposes a new algorithm for the computation of heteroscedasticity and autocorrelation consistent (HAC) covariance matrix estimators that can cope with large datasets. 102 pp. Englisch.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783631606735

Titel
Statistical Inference in Multifractal Random Walk Models for Financial Time Series
Autor
Cristina Sattarhoff
Verlag
Peter Lang Ltd. International Academic Publishers Apr 2011
Erscheinungsjahr
2011
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3631606737
ISBN-13
9783631606735
Artikelgewicht
150 Gramm
Abmessungen
210x148x5 mm

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