Stochastic Calculus for Finance

Sprache: Englisch

Verlag: Cambridge University Press, 2012

0521175739 / 9780521175739

Serie: Buch 3 von 8 - Mastering Mathematical Finance

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - This book focuses specifically on the key results in stochastic processes that have become essential for finance practitioners to understand. The authors study the Wiener process and Itô integrals in some detail, with a focus on results needed for the Black-Scholes option pricing model. After developing the required martingale properties of this process, the construction of the integral and the Itô formula (proved in detail) become the centrepiece, both for theory and applications, and to provide concrete examples of stochastic differential equations used in finance. Finally, proofs of the existence, uniqueness and the Markov property of solutions of (general) stochastic equations complete the book. Using careful exposition and detailed proofs, this book is a far more accessible introduction to Itô calculus than most texts. Students, practitioners and researchers will benefit from its rigorous, but unfussy, approach to technical issues. Solutions to the exercises are available online.

Bestandsnummer des Verkäufers 9780521175739

Titel
Stochastic Calculus for Finance
Autor
Marek Capi¿ski
Verlag
Cambridge University Press
Veröffentlichungsjahr
2012
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
0521175739
ISBN-13
9780521175739
Artikelgewicht
279 Gramm
Abmessungen
229x152x10 mm
Serie
Buch 3 von 8: Mastering Mathematical Finance

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