Stochastic Calculus for Finance

Sprache: Englisch

Verlag: Cambridge University Press, 2012

1107002648 / 9781107002647

Serie: Buch 3 von 8 - Mastering Mathematical Finance

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - This book focuses specifically on the key results in stochastic processes that have become essential for finance practitioners to understand. The authors study the Wiener process and Itô integrals in some detail, with a focus on results needed for the Black-Scholes option pricing model. After developing the required martingale properties of this process, the construction of the integral and the Itô formula (proved in detail) become the centrepiece, both for theory and applications, and to provide concrete examples of stochastic differential equations used in finance. Finally, proofs of the existence, uniqueness and the Markov property of solutions of (general) stochastic equations complete the book. Using careful exposition and detailed proofs, this book is a far more accessible introduction to Itô calculus than most texts. Students, practitioners and researchers will benefit from its rigorous, but unfussy, approach to technical issues. Solutions to the exercises are available online.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9781107002647

Titel
Stochastic Calculus for Finance
Autor
Marek Capi¿ski
Verlag
Cambridge University Press
Erscheinungsjahr
2012
Zustand
Neu
Einband
Buch
Sprache
Englisch
ISBN-10
1107002648
ISBN-13
9781107002647
Artikelgewicht
429 Gramm
Abmessungen
235x157x15 mm
Serie
Buch 3 von 8: Mastering Mathematical Finance

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