Stochastic Calculus of Variations in Mathematical Finance

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, Springer Vieweg Nov 2005, 2005

3540434313 / 9783540434313

Serie: Buch 22 von 53 - Springer Finance

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -This extensive and up-to-date text demonstrates the relevance of Malliavin calculus for Mathematical Finance. It starts with an exposition from scratch of this theory. Greeks (price sensitivities) are reinterpreted in terms of Malliavin calculus. Integration by parts formulae provide stable Monte Carlo schemes for numerical valuation of digital options. Finite-dimensional projections of infinite-dimensional Sobolev spaces lead to Monte Carlo computations of conditional expectations useful for computing American options. Insider information is expressed as an infinite-dimensional drift. The last chapter gives an introduction to the same objects in the context of jump processes where incomplete markets appear.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 156 pp. Englisch.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783540434313

Titel
Stochastic Calculus of Variations in Mathematical Finance
Autor
Paul Malliavin
Verlag
Springer, Springer Vieweg Nov 2005
Veröffentlichungsjahr
2005
Zustand
Neu
Einband
Buch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3540434313
ISBN-13
9783540434313
Artikelgewicht
407 Gramm
Abmessungen
241x160x15 mm
Serie
Buch 22 von 53: Springer Finance

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