Stochastic Control in Discrete and Continuous Time

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, Copernicus Dez 2011, 2011

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -This book contains an introduction to three topics in stochastic control: discrete time stochastic control, i. e. , stochastic dynamic programming (Chapter 1), piecewise - terministic control problems (Chapter 3), and control of Ito diffusions (Chapter 4). The chapters include treatments of optimal stopping problems. An Appendix - calls material from elementary probability theory and gives heuristic explanations of certain more advanced tools in probability theory. The book will hopefully be of interest to students in several elds: economics, engineering, operations research, nance, business, mathematics. In economics and business administration, graduate students should readily be able to read it, and the mathematical level can be suitable for advanced undergraduates in mathem- ics and science. The prerequisites for reading the book are only a calculus course and a course in elementary probability. (Certain technical comments may demand a slightly better background. ) As this book perhaps (and hopefully) will be read by readers with widely diff- ing backgrounds, some general advice may be useful: Don¿t be put off if paragraphs, comments, or remarks contain material of a seemingly more technical nature that you don¿t understand. Just skip such material and continue reading, it will surely not be needed in order to understand the main ideas and results. The presentation avoids the use of measure theory.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 304 pp. Englisch.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9781441945693

Titel
Stochastic Control in Discrete and Continuous Time
Autor
Atle Seierstad
Verlag
Springer, Copernicus Dez 2011
Erscheinungsjahr
2011
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
1441945695
ISBN-13
9781441945693
Artikelgewicht
464 Gramm
Abmessungen
235x155x17 mm

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