Stochastic Optimization in Insurance : A Dynamic Programming Approach

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, 2014

1493909940 / 9781493909940

Serie: Buch 2 von 11 - SpringerBriefs in Quantitative Finance

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - The main purpose of the book is to show how a viscosity approach can be used to tackle control problems in insurance. The problems covered are the maximization of survival probability as well as the maximization of dividends in the classical collective risk model. The authors consider the possibility of controlling the risk process by reinsurance as well as by investments. They show that optimal value functions are characterized as either the unique or the smallest viscosity solution of the associated Hamilton-Jacobi-Bellman equation; they also study the structure of the optimal strategies and show how to find them.The viscosity approach was widely used in control problems related to mathematical finance but until quite recently it was not used to solve control problems related to actuarial mathematical science. This book is designed to familiarize the reader on how to use this approach. The intended audience is graduate students as well as researchers in this area.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9781493909940

Titel
Stochastic Optimization in Insurance : A Dynamic Programming Approach
Autor
Pablo Azcue
Verlag
Springer
Erscheinungsjahr
2014
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
1493909940
ISBN-13
9781493909940
Artikelgewicht
276 Gramm
Abmessungen
235x155x9 mm
Serie
Buch 2 von 11: SpringerBriefs in Quantitative Finance

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