Swaption Strategies : Vol Surfaces, SABR, and Options Hedging for Rates Desks

Sprache: Englisch

Verlag: Nobletrex Press, 2026

9798896654643

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - Interest rate options sit at the intersection of market convention, quantitative modeling, and live risk management, and small misunderstandings in any one of those areas can become costly on a rates desk. This book is written for swaption traders, structured rates professionals, junior quants, and risk managers who need a practical, desk-ready guide to how swaptions are actually priced, quoted, modeled, and hedged in modern markets.The book takes the reader from the foundations of curves, swaps, forward rates, annuity, and multi-curve valuation into the full practitioner toolkit for swaptions. It covers product definitions and market quoting, Black-76 and Bachelier pricing, the normal-versus-lognormal choice, volatility smiles and surfaces, SABR dynamics and calibration, and implementation-level greeks under different conventions. It then moves beyond theory into hedge construction, delta-gamma and vega management, P&L explain, cap/floor linkages, relative-value structures, and the market consequences of the LIBOR-to-SOFR transition.What distinguishes this treatment is its focus on the workflow of a real rates volatility desk rather than on isolated formulas. The presentation is structured to help readers connect model choices to tradable risks, surface behavior, hedge slippage, and market structure. A working familiarity with fixed income and derivatives is helpful, but the progression is designed to build the necessary framework in a clear, self-contained way.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9798896654643

Titel
Swaption Strategies : Vol Surfaces, SABR, and Options Hedging for Rates Desks
Autor
Lennox R. Draper
Verlag
Nobletrex Press
Erscheinungsjahr
2026
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-13
9798896654643
Artikelgewicht
379 Gramm
Abmessungen
229x152x14 mm

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